Wybitne międzynarodowy ośrodek wypoczynkowy wschodniej części Karkonoszy. Rozciąga się w dolinach Upy, Zielonego i Lucznigo potoka na podnóżu góry Śnieżki. Pierwotna osada powstała w 16. stuleciu w związku z wydobywaniem rudy w Obrzim dole. Wydowycie rudy i jej opracowanie jednak stopniowo malały.
W 20. stuleciu doszło do rozwoju turystyki i z gminy tej stał się ważny ośrodek zimowego oraz letniego wypoczynku. Znajduje się tu mnóstwo tras narciarskich oraz kolejek linowych.
Z Pece prowadzi wyciąg krzesełkowy na Różową górę a następnie na szczyt Śnieżki. Jej dolna stacja oddalona jest około 1,5 km od centrum gminy. Do której należy również szereg odludzi i bud w okolicznej krainie.